Forex -
rynek walutowy - wprowadzenie
Rynek walutowy Forex jest największym rynkiem finansowym świata. Wielkość
dziennych obrotów przekracza 1,5 biliona USD, co stanowi trzykrotność
łącznych obrotów na amerykańskim rynku akcji i obligacji.
Forex to rynek pozagiełdowy (Over the Counter) nie mający określonego
miejsca usytuowania, który składa się z sieci połączonych ze sobą za pomocą
łączy telefonicznych i innych elektronicznych systemów obrotu banków,
brokerów, przedsiębiorstw oraz inwestorów indywidualnych. Brak określonego
miejsca fizycznej lokalizacji rynku walutowego umożliwia mu funkcjonowanie
24 godziny na dobę przez 5 dni w tygodniu. Rynek ten obejmuje swym zasięgiem
większość krajów świata a do największych centrów transakcji walutowych
należą Londyn, Nowy Jork i Tokio.
Można wyróżnić kilka podstawowych grup uczestników rynku walutowego:
zabezpieczających (hedgers) - w tej grupie większość stanowią
przedsiębiorstwa zajmujące się działalnością exportowo-importową lub finansujące
się w walutach obcych, których zamiarem jest ograniczanie ryzyka. Są to
w większości średnie i duże firmy handlu zagranicznego, jednakże w ostatnim
okresie w związku ze wzrostem zadłużenia zagranicznego osób fizycznych
można do tej grupy zaliczyć także prywatnych inwestorów.
spekulanci (speculators) - są to zarówno firmy jak i osoby fizyczne,
które inwestują środki w celu zarabiania na różnicach cen kontraktów terminowych.
arbitrażyści (arbitragers) - do tej grupy zaliczają się inwestorzy
o dużym kapitale, którzy zawierają transakcje jednocześnie na minimum
dwóch rynkach w celu wykorzystania różnic kursowych.
animatorzy rynku (market makers) - to instytucje pośredniczące
w obrocie walutowym, w transakcjach pomiędzy spekulantami i zabezpieczającymi
są to banki, brokerzy, dealerzy walutowi czy internetowe platformy obrotu.
Olbrzymia liczba uczestników i ich różnorodność sprawia, że rynek walutowy
jest najbardziej płynnym rynkiem finansowym świata a manipulowanie nim
jest wręcz niemożliwe, nawet dla takich instytucji jak banki centralne
największych państw naszego globu. Sytuacja ta powoduje, że właściwie
jedyną determinantą poziomu kursów walutowych jest zachowanie większości
uczestników rynku, a nie tylko największych graczy, co sprawia, że inwestor,
który trafnie potrafi przewidzieć zachowanie "tłumu" może odnosić
na tym rynku znaczne sukcesy.
Do tej pory rynek walutowy był dostępny tylko dla dużych graczy: banków,
funduszy inwestycyjnych, dużych przedsiębiorstw czy zamożnych inwestorów
indywidualnych. Obecnie, dzięki takim internetowym platformom obrotu jak,
nawet mniej zasobni inwestorzy mogą rozpocząć grę na rynku walutowym na
warunkach, które do tej pory dostępne były tylko dla inwestorów instytucjonalnych.
Rynek Forex nazywamy rynkiem OTC (Over The Couter) co oznacza,
że transakcje są realizowane przez dwie strony za pośrednictwem telefonu
i/lub elektronicznych systemów a obrót nie jest scentralizowany przez
żadną giełdę. Handel rozpoczyna się w Sydney a następnie przenosi do Tokio,
Londynu aby zakończyć dzień w Nowym Jorku. Gra na rynku FOREX odbywa się
przez 5 dni w tygodniu od niedzieli od godz. 23.00 do piątku do godziny
23:00 czasu lokalnego. Waluty są kwotowane parami. W notowaniu USD/PLN
dolar jest walutą bazową, złoty - notowaną. W praktyce USD jest walutą
bazową dla prawie wszystkich kwotowań na rynku (wyjątek stanowi np. GBP/USD
oraz EUR/USD). Notowania walut bez udziału dolara nie pochodzą bezpośrednio
z rynku. Otrzymuje się je w wyniku obliczeń otrzymywanych z kwotowań podstawowych
(z udziałem dolara) i nazywa się "kursami krzyżowymi" (Cross
Rates). Jednostką transakcyjną jest tzw. LOT, czyli 100.000 dolarów lub
ich równowartość.
Kwotowania odbywają się systemie Bid/Ask. BID oznacza cenę kupna, ASK
cenę sprzedaży. Kwotowanie EUR/USD 0,9875/0,9879 oznacza chęć zakupu jednego
euro za 0,9875 dolara oraz chęć sprzedaży jednego euro za 0,9879 dolara.
Różnicę pomiędzy kursem kupna i sprzedaży określa się mianem Spread.
Rozpoczęcie handlu walutami jest stosunkowo proste-są jednak pewne
zasady których powinien przestrzegać każdy inwestor:
1. Naucz się podstaw. Każdy inwestor powinien znać podstawy analizy fundamentalnej
oraz wiedzieć jakie wydarzenia ekonomiczne mogą mieć wpływ na zachowanie
rynku. Warto również zapoznać się z popularnymi teoriami zachowania rynku
opartymi na różnicach w stopach procentowych czy bilansie handlowym.
2. Poznaj główne techniki analizy. Inwestor powinien znać podstawowe
zagadnienia analizy fundamentalnej oraz analizy technicznej. Analiza fundamentalna
pozwala lepiej zrozumieć zachowanie rynku w oparciu o dane ekonomiczne
dotyczące gospodarki. Analiza techniczna próbuje skutecznie prognozować
przyszłe zachowanie rynku w oparciu o historyczne formacje cenowe oraz
badania trendu.
3. Wykorzystaj dostępne narzędzia. FTS oferuje swoim klientom wiadomości
rynkowe oraz aplikację do analizy technicznej wykresów. Wszystkie dostępne
narzędzia można przetestować na rachunku DEMO razem z platformami transakcyjnymi.
Rachunek DEMO ma pomóc inwestorom w zapoznaniu się z charakterystyką rynku,
dostępnymi narzędziami oraz zleceniami. Każdy powinien samemu przetestować
wiele metod oraz strategii inwestowania.
4. Bezpiecznie zarządzaj pieniędzmi oraz ryzykiem. Każdy inwestor powinien
być świadom podejmowanego ryzyka. Przed zawarciem transakcji należy dokładnie
oszacować wielkość otwieranej pozycji tak aby wielkość transakcji nie
niosła ze sobą zbyt dużego ryzyka.
5. Wyznaczaj sobie realistyczne cele. Rynek forex stwarza możliwość generowania
bardzo dużych zysków w krótkim czasie. Niesie ze sobą również ryzyko sporych
strat. Umiejętność zarabiania pieniędzy na rynku przychodzi z czasem i
wymaga nabrania niezbędnego doświadczenia. Ważna jest znajomość ryzyka
związanego z handlem oraz realistyczne podejście do procesu inwestowania
pozwalające obiektywnie oceniać sytuację na rynku.
Zarabianie pieniędzy na rynku walutowym sprowadza się de facto do tego,
aby kupić walutę tanio i sprzedać ją po wyższym kursie, lub sprzedać drogo
i odkupić po kursie niższym. W rzeczywistości nie jest to jednak takie
proste, bo trzeba wiedzieć kiedy kurs jest niski a kiedy wysoki, czy będzie
rósł czy spadał. W tym celu przez inwestorów stosowane są dwa rodzaje
analiz inwestycyjnych:
Analiza fundamentalna - metoda przewidywania przyszłych ruchów
cen instrumentu finansowego na podstawie czynników i danych ekonomicznych,
politycznych i środowiskowych, które w jakikolwiek sposób mogą wpłynąć
na poziom podaży i popytu na dany instrument,
Analiza techniczna - metoda przewidywania ruchów cen i przyszłych
trendów rynkowych na podstawie wykresów, oscylatorów i innych wskaźników
zbudowanych na bazie historycznych danych o kursach walutowych i obrotach
na rynku. Ze względu na specyfikę gry na walutach inwestor otwierający
i zamykający wiele pozycji w ciągu dnia będzie głównie polegał na analizie
technicznej, natomiast inwestor grający na dłuższych trendach weźmie pod
uwagę wydarzenia makroekonomiczne na świecie. W praktyce inwestorzy najczęściej
stosują jednocześnie narzędzia i techniki należące do obu rodzajów analiz.
- słownik
źródło: forextradesystem.com
|
